Opció prémium meghatározási modellek, Huntraders | Options / Implied volatility
Személyi jövedelemadók előtti pénzáramlás-becslések alapmodelljei 3.
Megmutattuk, hogy létre tudunk hozni egy olyan részvényből és hitelfelvételből álló portfóliót, ami pontosan ugyanazt a kifizetést biztosítja, mint az opció, függetlenül attól, hogy a részvényárfolyam nő vagy csökken. Ezért az opció értékének meg kell egyeznie ennek a másoló portfóliónak az értékével. Ugyanezt az eredményt kaptuk, amikor feltettük, hogy a befektetők kockázatsemlegesek, azaz minden eszköz várható hozama a kockázatmentes kamatlábbal egyezett meg. Kiszámítottuk az opció várható jövőbeli értékét ebben az elképzelt kockázatsemleges világban, és ezt az értéket a kockázatmentes kamatlábbal diszkontálva megkaptuk az opció jelenértékét.
Személyi jövedelemadók figyelembevétele 3. A tőkeköltség meghatározásának gyakorlati kérdései 3.
Opciós ügylet
A kockázatmentes hozam meghatározása 3. Átlagos piaci kockázati prémium meghatározása 3. Projekt-béták becslése 3.
Finanszírozás hatása a pénzáramlásokra és a tőkeköltségre 3. Üzleti tevékenység értékének tőkeszerkezettől való függetlenségének feltételezése 3.
Az előző bejegyzésben a termékkör történelmi hátterét mutattam be, most viszont a főcímben feltett kérdésre igyekszem választ adni, hogy mégis mi fán terem az opció.
Tökéletes hitelpiac feltételezése 3. Hitelek kockázata, várható hozama és árfolyama a tőkeáttétel függvényében 3. Részvények kockázata, várható hozama és árfolyama a tőkeáttétel függvényében 3.
Miller—Modigliani-tételek 3.
Kereskedési modellek
Finanszírozás hatása társasági nyereségadóval és pénzügyi nehézségek költségével együtt szemlélve opció prémium meghatározási modellek. Társasági nyereségadó utáni érték növekedése a tőkeáttétel függvényében 3.
Társasági nyereségadó előtti érték csökkenése a tőkeáttétel függvényében 3. Összegzett hatás 3.
Pénzáramlások és a tőkeköltségek harmonizálása 3. Részvényesi érdek tökéletes képviselete 3.
MeRSZ online okoskönyvtár
Ügynökköltségek 3. Monitoring a részvényesek oldaláról 3.
Calculating volatility Implied volatility Implied volatility is the presumable size of the market price movements, when the option premium is known. In an option valuation model when K indicates the strike price, S indicates the current stock price, T indicates the time until option expiration, and r indicates the risk-free interest rate, the implied volatility is calculated when the theoretical equals the actual market premium. The value of S stock price, K strike price, and T time is trivial. The size of the risk-free interest rate for T duration is also obvious. Volatility is more complicated.
Kivásárlás problémái 3. Monitoring a hitelezőkön keresztül 3.
- Üzleti gazdaságtan - C Opciós ügyletek alapfogalmai - MeRSZ
- Huntraders | Options / Implied volatility
- Fajtái[ szerkesztés ] Call vételi jog A vételi opció vételi jogot biztosít jogosultjának vevőjénekmíg az opció kiírója eladója kötelezettséget vállal az eladásra.
Osztalékfizetés részvényesi erőltetése 3. Hatékonyan megoldott megbízó-ügynök probléma feltételezése 3.
2. rész – Az opció fogalma és jellegzetességei
Összefoglalás és kiemelt fogalmak Kiemelt fogalmak B. Melléklet — 2—3.
Mikroökonómiai elemzések B. Egy adott év pénzáramlása B.
Egy adott év bevétele B. Egy adott év költsége B.
Egy adott év számviteli eredményből számolt gazdasági profitja illetve pénzáramlása B. Több év számviteli eredményből számolt gazdasági profit sorozatának illetve pénzáramlás-sorozatának alakulása B.
Piaci ár hosszú távú alakulása — tökéletes verseny esetén B. Piaci ár hosszú távú alakulása — tökéletlen verseny esetén 4.
Gazdasági elemzések.
